Hace unos días, un lector me escribió:
“Miguel, estoy pensando en meter plata en un CDT de Bancolombia. ¿Podrías hacer una reseña sobre este tema?”
Y como me debo a mi comunidad hoy hablaremos de si conviene o no poner tu plata en un CDT en Bancolombia.
Es una inquietud muy válida. En un contexto en el que las tasas locales parecen atractivas, y con la inflación todavía elevada, muchos ahorristas se preguntan si es momento de apostar por instrumentos tradicionales como los CDT o si conviene buscar opciones fuera del país, como el mercado estadounidense.
¿Es hoy una decisión conveniente invertir en Bancolombia? O, en cambio, ¿es más estratégico mirar hacia activos como el S&P 500? Analicemos los números con detenimiento.
Rentabilidad de los CDT en Bancolombia
Actualmente, los CDT de Bancolombia ofrecen tasas que oscilan entre el 7,80 % y el 9,10 % anual, según el monto y el canal de contratación (físico o digital). Estas cifras pueden resultar atractivas para perfiles conservadores que priorizan seguridad y certeza en la rentabilidad. Sin embargo, la realidad de la inflación en Colombia cambia notablemente este escenario.
A junio de 2025, la inflación interanual se sitúa en torno al 9,28 %, según datos del DANE. Esto implica que, si se invierte en un CDT que paga, por ejemplo, 7,80 %, la rentabilidad real es negativa, alrededor de -1,48 %. Es decir, aunque el banco pague intereses, el capital pierde poder adquisitivo, porque los precios de bienes y servicios aumentan más rápido que la tasa obtenida.
Para ilustrar esto de forma concreta: una inversión de 5 millones de pesos colombianos a un año, con una tasa del 7,80 %, generaría intereses cercanos a $374.400. No obstante, con la inflación al 9,28 %, el deterioro real del poder de compra sería superior, resultando en una pérdida neta de valor.
¿En qué puedo invertir para ganarle a la inflación?
Frente a este contexto, muchos inversores —yo incluido— estamos mirando hacia afuera, particularmente al S&P 500, el índice que reúne a las 500 empresas más grandes de Estados Unidos, como Apple, Microsoft, Amazon o Nvidia.
Históricamente, el S&P 500 ha generado una rentabilidad promedio anual entre el 9 % y el 10 % en dólares en las últimas tres décadas. Incluso en los últimos años, los rendimientos han superado ampliamente esos promedios: en el período 2023-2024, el índice subió más de un 24 %. Además, invertir en dólares protege tanto de la inflación local como de las eventuales devaluaciones del peso colombiano. Pero entonces debido a su histórico, ¿no es lo mismo que ganar en pesos un 9%?
Ganancia en pesos vs ganancia en dólares
Acá está la parte clave que muchos se preguntan —y con razón. No es lo mismo ganar un 9 % en dólares que un 9 % en pesos. Vamos a aclarar esto con un ejemplo sencillo.
Imaginemos que invertís USD 1.000 en el S&P 500. Si el índice sube un 10 %, terminás con USD 1.100.
Supongamos que el dólar estaba a $4.000 COP y pasa a $4.400 COP (es decir, sube un 10 %). Veamos qué pasa:
- Al inicio, USD 1.000 equivalen a $4.000.000 COP.
- Al final, USD 1.100 equivalen a $4.840.000 COP.
Ganancia en pesos colombianos: $840.000 COP, es decir un 21 % más.
No solo ganaste un 10 % gracias a la suba del S&P 500, sino que además obtuviste otro 10 % porque el dólar subió frente al peso. Esa es la gran diferencia con invertir en pesos.
En cambio, si invertís en un CDT en Colombia, ganás en pesos y quedás expuesto únicamente a la economía local. Incluso aunque el CDT pague 9 %, es difícil ganarle a una inflación que sigue cerca del 9 % o más, y no tenés la cobertura del dólar.
Acceder al S&P 500 desde Colombia
Para invertir en el S&P500 desde Colombia, necesitas operar con un bróker que te permita acceder a este índice. En mi caso, uso Tradear.com desde hace años y lo sigo recomendando.
No solo por la plataforma, que es clara y ágil, sino porque ofrece lo que uno necesita cuando invierte con seriedad:
- Retiros rápidos, sin comisiones ocultas.
- Atención en español que responde cuando la necesitas.
- Acceso a índices bursátiles desde una sola cuenta.
Paso a paso para invertir en S&P500:
- Ingresá en Tradear.com y registrate.
- Deposita fondos.
- Busca el activo S&P500.
- ¡Listo! ahora solo debes seguir tu inversión desde la web o la app.
Si buscás igualar a la inflación, un CDT en Bancolombia puede servirte. Pero si tu meta es proteger y hacer crecer tu dinero a mediano o largo plazo, el S&P 500 es una opción mucho más sólida y rentable, además de brindarte cobertura en dólares.
